Réponses rapides Plans d'options d'achat d'actions pour les employés De nombreuses entreprises utilisent des plans d'options d'achat d'actions pour les employés pour compenser, retenir et attirer des employés. Ces plans sont des contrats entre une entreprise et ses employés qui donnent aux employés le droit d'acheter un certain nombre d'actions de la société à un prix fixe dans un certain laps de temps. Le prix fixe est souvent appelé le prix d'exercice ou d'exercice. Les salariés qui reçoivent des options d'achat d'actions espèrent tirer profit en exerçant leurs options d'achat d'actions au prix d'exercice lorsque les actions se négocient à un prix supérieur au prix d'exercice. Les entreprises réévaluent parfois le prix auquel les options peuvent être exercées. Cela peut se produire, par exemple, lorsque le cours d'une action de l'entreprise est tombé en dessous du prix d'exercice initial. Les entreprises réévaluent le prix d'exercice comme moyen de conserver leurs employés. Si un différend se pose quant à savoir si un employé a droit à une option d'achat d'actions, la SEC n'interviendra pas. Le droit de l'État, et non le droit fédéral, couvre ces différends. À moins que l'offre ne soit admissible à une exemption, les sociétés utilisent généralement le formulaire S-8 pour enregistrer les titres offerts en vertu du régime. Sur la base de données SEC EDGAR. Vous pouvez trouver un formulaire S-8 de l'entreprise, décrivant le plan ou comment vous pouvez obtenir des informations sur le plan. Les plans d'options d'achat d'actions des employés ne doivent pas être confondus avec le terme ESOP ou les plans d'actionnariat salarié. Qui sont des plans de retraite. Employee Equity: Options Une option d'achat d'actions est un titre qui donne au détenteur le droit d'acheter des actions (habituellement des actions ordinaires) à un prix fixé (appelé le prix d'exercice) pour une période de temps fixe. Les options d'achat d'actions sont la forme la plus courante d'équité salariale et sont utilisées dans le cadre de la rémunération des employés dans la plupart des start-ups technologiques. Si vous êtes un fondateur, vous allez très probablement utiliser des options d'achat d'actions pour attirer et conserver vos employés. Si vous vous joignez à un démarrage, vous êtes très probablement va recevoir des options d'achat d'actions dans le cadre de votre rémunération. Ce message est une tentative pour expliquer comment les options fonctionnent et les rendre un peu plus faciles à comprendre. Stock a une valeur. La semaine dernière nous avons parlé de la façon dont la valeur est généralement nulle au début d'une entreprise et comment la valeur apprécie au cours de la vie de la société. Si votre entreprise donne des actions dans le cadre du plan de rémunération, youd être livrer quelque chose de valeur à vos employés et ils devraient payer des impôts sur elle tout comme ils paient des impôts sur la rémunération en espèces que vous leur payer. Permet de parcourir un exemple pour le rendre clair. Disons que le stock commun dans votre entreprise vaut 1share. Et disons que vous donnez 10 000 actions à chaque ingénieur logiciel que vous engagez. Ensuite, chaque ingénieur de logiciel obtiendrait 10.000 de compensation et ils devraient payer des impôts sur elle. Mais si c'est un stock dans une entreprise de début, le stock n'est pas liquide, il ne peut pas être vendu en ce moment. Ainsi, vos employés obtiennent quelque chose qu'ils ne peuvent pas transformer en espèces tout de suite, mais ils doivent payer environ 4000 en impôts à la suite de l'obtenir. Ce n'est pas bon et c'est pourquoi les options sont la méthode de compensation préférée. Si votre action commune vaut 1share et que vous émettez une option pour acheter votre action ordinaire avec un prix d'exercice de 1share, alors à ce moment précis, cette option n'a aucune valeur d'exercice. C'est à l'argent comme on dit à Wall Street. Les lois fiscales sont écrites aux États-Unis pour prévoir que si un employé obtient un à l'option d'argent dans le cadre de leur rémunération, ils n'ont pas à payer d'impôts sur elle. Les lois sont devenues plus strictes ces dernières années et maintenant la plupart des entreprises font quelque chose appelée une évaluation 409a de leur stock commun pour s'assurer que les options d'achat d'actions sont frappées à la juste valeur marchande. Je ferai un article distinct sur les évaluations 409a parce que c'est une question importante et importante. Mais pour l'instant, je pense qu'il est préférable de dire simplement que les entreprises émettent des options à l'argent pour éviter de générer des revenus à leurs employés qui les obligeraient à payer des impôts sur la subvention. Ceux d'entre vous qui comprennent la théorie des options et même ceux d'entre vous qui comprennent les probabilités réalisent certainement que l'option à l'argent a réellement une valeur réelle. Il y a une très grosse affaire à Wall Street qui valorise ces options et les négocie. Si vous allez regarder les prix des options cotées en bourse, vous verrez que les options d'argent ont de la valeur. Et plus le terme d'option est long, plus ils ont de valeur. C'est parce qu'il ya une chance que le stock va apprécier et l'option deviendra dans l'argent. Mais si le stock n'apprécie pas, et surtout si le stock diminue, le titulaire de l'option ne perd pas d'argent. Plus la chance que l'option devient dans l'argent, plus la valeur de l'option devient. Je ne vais pas entrer dans les mathématiques et la science de la théorie des options, mais il est important de comprendre que les options d'argent valent vraiment quelque chose, et qu'ils peuvent être très précieux si la période de détention est longue. La plupart des options d'achat d'actions dans les startups ont une longue période de détention. Il peut être de cinq ans et il peut souvent être de dix ans. Donc, si vous vous joignez à un démarrage et obtenir une option de cinq ans pour acheter 10 000 actions ordinaires à 1share, vous obtenez quelque chose de valeur. Mais vous n'avez pas à payer d'impôt sur elle tant que le prix d'exercice de 1share est la juste valeur marchande au moment où vous obtenez l'option de subvention. Cela explique pourquoi les options sont un excellent moyen de rémunérer les employés. Vous les émettre quelque chose de valeur et ils n'ont pas à payer des taxes sur elle au moment de l'émission. Im allant parler de deux choses de plus et puis terminer ce post. Ces deux choses sont l'acquisition et l'exercice. Je traiterai d'autres questions qui auront une incidence sur les options des futurs postes de cette série. Les options d'achat d'actions sont à la fois un atout et un outil de fidélisation. La rétention se fait par une technique appelée acquisition. Vesting survient généralement sur un mandat de quatre ans, mais certaines entreprises utilisent trois années vesting. La manière d'acquisition des œuvres est vos options ne vous appartiennent pas dans leur totalité jusqu'à ce que vous avez investi dans eux. Permet d'examiner cette concession de 10 000 actions. Si elle était acquise sur quatre ans, vous prendriez la propriété de l'option au taux de 2 500 actions par an. Beaucoup de vestes de la falaise des entreprises la première année signifie que vous ne veste dans les actions jusqu'à votre premier anniversaire. Après cela, la plupart des sociétés sont acquises mensuellement. La bonne chose à propos de l'acquisition est que vous obtenez la subvention complète frappé à la juste valeur marchande lorsque vous rejoignez et même si cette valeur monte beaucoup pendant votre période d'acquisition, vous obtenez toujours ce prix d'exercice initial. L'acquisition est beaucoup mieux que de faire une subvention annuelle chaque année qui devrait être frappée à la juste valeur marchande au moment de l'octroi. L'exercice d'une option consiste à payer le prix d'exercice et à acquérir les actions ordinaires sous-jacentes. Dans notre exemple, vous payez 10 000 et acquérez 10 000 actions ordinaires. Évidemment, c'est un grand pas et vous ne voulez pas le faire à la légère. Il y a deux temps communs où vous exerceriez probablement. Le premier est lorsque vous vous préparez à vendre les actions ordinaires sous-jacentes, la plupart du temps probable dans le cadre d'une vente de la société ou une sorte d'événement de liquidité comme une occasion de vente secondaires ou d'un appel public à l'épargne. Vous pouvez également exercer pour commencer l'horloge tic-tac sur le traitement des gains en capital à long terme. La seconde est quand vous quittez la compagnie. La plupart des entreprises exigent de leurs employés d'exercer leurs options dans un court laps de temps après qu'ils quittent l'entreprise. Exercer des options a un certain nombre de conséquences fiscales. Je vais les adresser dans un futur blog. Soyez prudent lorsque vous exercez des options et obtenir des conseils fiscaux si la valeur de vos options est significative. C'est pour l'instant. L'équité salariale est un sujet complexe et je me rends compte maintenant que je peux finir par faire quelques mois en valeur de MBA lundi sur ce sujet. Et les options sont juste une partie de ce sujet et ils sont tout aussi compliqués. Je serai de retour lundi prochain avec plus sur ces sujets.
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